基金投资账户 Seg-fund

Seg fund 也叫保本基金或者分割基金，可以作为教育基金 养老基金 一般储蓄基金

分隔基金是什么：

A. 分隔基金是一种人寿保险合约，它有如下一些优势：

1 潜在的债权人保障 – 由于分隔基金是保单的一部分，因此您的保单有可能得到保障，免收债权人追讨。

2 不涉及受托人费用 – 如果您选择的是一份注册分割基金保单，便无需缴付受托人费用

3 遗产规避 – 当年金领受人不幸身故，保单的所得金额便会直接付予指定的受益人，免却验证程序所造成的延误和涉及的费用，这与遗产的情况截然不同。

4 遗产处理选择 – 选择一个合适的遗产处理方法。例如，您可能希望您的受益人留下一份终生收入，而非传统上的一次付予的整笔遗产。

5 隐私权 – 使您的分割基金保单的详细资料得以保密。遗产在进行验证时，其详细资料可被公开。采用分隔基金保单，这笔资金则可私下授予其指定受益人（如有的话）

6 期满权益及死亡赔偿保障 – 分隔基金保单同时为您提供期满权益及死亡赔偿保证。

7 收入权益保证 – 在某些指定保单，您还可以选择终生收取一份保证收入

B. 分隔基金的两大特点：

1 多元化: 风险管理的关键

当您把投资分散到不同的资产类别时，您便可降低预期风险，并维持预期的回报。分隔基金是在分散投资的原则下建玲一个稳健平衡的投资计划，让世界顶尖的投资管理公司去管理计划内的基金。

2 灵活性：合适的基金配上合适的保证

您可以偕同自己的顾问，拣选合适的投资项目和保证，以便达致自己的财务目标。以下三种程度的期满权益及死亡赔偿保证，助您选择适量的分隔基金保单保障

• 75/75保证
• 75/100保证
• 100/100保证

由于所有的Segregated Funds都有100%或75%的本金保证，而且这个本金保护的特性成为它区别于Mutual Funds（互惠基金）的最主要特征，因此，Segregated Funds常常被称作为保本基金。有的人之所以要选择购买保本基金，自然是因为它的某些特性刚好能满足购买人的需求。相对于Mutual Funds和房地产等其它类型的投资产品，Segregated Funds（保本基金）主要有如下几个特点和好处：

第一：保本基金具有更多的保证（Guarantees）来确保您的投资不亏损或少亏损。保本基金一般都有三个系列，保本级别分别为75/75、75/100和100/100，斜杆前面的数字为Maturity Guarantee（到期保证），后面的数字为Death Benefit Guarantee （身故保证）。对于很多人来说，到期保证意义不大，因为一般要15年后才到期；但身故保证却是大部分投资人所看重的，因为谁也无法预料人生的风险和自己的寿命，若选择了100%身故保证的保本基金类别，则在万一不幸意外身时故，无论投资亏损与否，都可以将投资百分之百地保本传给亲人！更为重要的是，此类Guarantee还可以Reset（重置），在市场上升阶段通过Reset可以锁定更高的保证额度！

第二：保本基金可通过指定受益人将投资本金和回报高效地传承给后代，不会产生任何费用。保本基金作为一种只有保险公司才能销售的“保险类”产品，它像人寿保险一样，可以通过指定受益人来规避遗产认证程序，从而避免了遗产认证费、遗产执行费、律师费和会计费等相关费用的发生，而这些费用加起来还是相当可观的，会严重消减遗产的数额。而互惠基金和房地产等“非保险类”投资则不能享受这样的待遇。

第三：在投资人（Annuitant）身故时，保本基金的本金和回报可以快速地给到其亲人（受益人）。而在保险公司以外所做的投资由于不能指定受益人，当投资人身故时，投资的本金和回报则会作为Estate（遗产）进入复杂而漫长的认证程序，其亲人需要数月甚至数年才能拿到遗产。

第四：通过保本基金传承财富可以更加隐私。像人寿保险一样，保本基金可以指定受益人，并在合同中规定各个受益人的受益比例，这些都是严格保密的，你可以不让任何不该知道的人知道。而其它类型的投资则会在投资人身故后进入遗产认证程序而被公布于众，有的人会对此感到不太舒服！第五：投资保本基金，可以享受独有的Creditor Protection（免债权人追索）的待遇。无论是在您活着的时候还是身故后都是如此。只要您指定配偶、孩子、孙子或父母作为保本基金的受益人，那么，在万一发生破产或法律诉讼时，你的保本基金里的所有资产都是免债权人追索的；在您身故后，该资产只能给到您指定的受益人 ！

下面，我们举个例子来比较一下在投资人意外身故的情况下投资保本基金和互惠基金的不同效果：Jason & Jessica各投资$50万以用作退休和财富传承的目的，Jason买的是Mutual Funds, 而Jessica买的是Segregated Funds,选择的是100% 身故保证的类型。假定二人都在若干年累积遭受15%的亏损后意外身故，下面是二人当初的50万投资在意外身故后可以留给受益人的资产净额比较：

Jessica由于投资的是保本基金，在这种情况下，她留给受益人的资产要比Jason留给亲人的资产多$126,600！

当然，购买保本基金的管理费要比购买互惠基金多1%左右，这是为获得保本基金的上述好处所要付出的必要成本。